顧志明(孫飛虎 飾)把周璇接到自己家來(lái)療養(yǎng)，并把啟明(潘粵明 飾)的離婚協(xié)議交給周璇。萬(wàn)念俱灰的周璇服藥自殺，被送到醫(yī)院救活。經(jīng)歷了生死考驗(yàn)的周璇如鳳凰涅盤(pán)一樣，浴火重生，開(kāi)始了事業(yè)上的又一個(gè)高峰。沈琳琳(曹議文 飾)在重慶巧遇白莉英(安琪 飾)，兩姐妹都有一種劫后余生的感覺(jué)。聽(tīng)說(shuō)周璇與啟明已經(jīng)離婚，而沈琳琳又逢此遭遇，白莉英不由得想起林丹(侯角 飾)姐死前的話，感慨之余，不得不相信造化弄人。日本占領(lǐng)當(dāng)局收編了上海所有的電影公司，并派親日的電影公司老板朱健康做為代表，全權(quán)負(fù)責(zé)電影界的大小事務(wù)。啟明和周璇分開(kāi)后準(zhǔn)備去北平。出發(fā)前來(lái)看望喬大哥(許紹洋 飾)夫婦，拜托喬大哥照顧周璇。接管電影界事務(wù)的朱健康深知周璇的影響力，于是便威脅顧志明轉(zhuǎn)讓他與周璇的拍片合同。曾經(jīng)上海灘叱詫風(fēng)云的顧志明氣得吐血住院。顧太太無(wú)奈之下，將周璇的合同轉(zhuǎn)讓給了朱健康。為了徹底改變自己，周璇去理發(fā)店換發(fā)型，巧遇啟明。隔著玻璃的互致問(wèn)候，揮手告別，使這對(duì)曾經(jīng)深?lèi)?ài)著對(duì)方的愛(ài)人無(wú)限感傷……