1932年日軍進攻上海，國民政府與日本政府簽訂淞滬停戰(zhàn)協(xié)議，1937年日軍再次進攻上海，上海淪陷?？谷請F體進行地下斗爭，使得日本特務(wù)和漢奸人人自危。沈木風(朱雨辰 飾)(朱雨辰 飾)在他的同門師兄弟編成的藍刺小組下，加入冷風暴計劃，打算打入恒抗同盟會，除掉恒會會長邵一夫(張先衡 飾)。

他進入上海的的第一站就是上海大歌廳百樂門，他進入百樂門之后便與百樂門的胡昆率領(lǐng)的一行人大打出手踢場子收保護費，在打斗過程中受到漢奸楊云軒(丁勇岱 飾)的幫助，楊云軒現(xiàn)在供職于上海特工總部。他看重沈木風的功夫，便有意說服他去恒會做臥底，除掉邵一夫。

日軍因上海動亂便派金城玲子(劉添月 飾)大佐來輔佐上海情報部主任易安之(李子雄 飾)的工作。沈木風因在百樂門不忍看到自己的傭人小雪遭受何警長二公子的調(diào)戲，便與何公子發(fā)生矛盾。再去解救被何公子帶走的小雪時中了圈套，來到了邵宅，經(jīng)過一番打斗后沈木風卻發(fā)現(xiàn)小雪竟是邵一夫的女兒邵雪桐(瑛子 飾)(瑛子 飾)，邵雪桐意圖說服沈木風加入恒會去殺日本漢奸救國人。