秦川(傅程鵬 飾)和須賀威逼橘皮，問出了共產黨秘密買的奎寧相關的情報。橘皮告訴了秦川和須賀，奎寧的賣家是一名叫馮楠昌的人。這個人是土匪出身，特別有背景，壟斷了上海灘的黑市生意，而且非常痛恨日本人。

秦川和須賀回去給星野報告后，便馬上按照橘皮給的情報去執(zhí)行任務。秦川和須賀假裝是軍統(tǒng)的人，用橘皮提供的地址和暗號，進入到馮楠昌的私人拳擊俱樂部，并接近了馮楠昌。他們說軍統(tǒng)要以高價買下馮楠昌手上的奎寧。馮楠昌說已經答應了共產黨，不能賣，但是也不是絕對，只是有個條件，就是讓他們與他打擂臺，打贏了，那貨物可以賣給他們。

秦川作為代表上擂臺與馮楠昌對打，但是對戰(zhàn)不到一會，馮楠昌突然向手下命令，把須賀殺了。于是須賀毫無防范地就此喪命。這時一批日本憲兵趕到現(xiàn)場，被打至癱倒在臺上的秦川，勸馮楠昌趕緊逃跑。

秦川被送至醫(yī)院后，葉琳琳(劉叢丹 飾)前來照顧秦川。二人談話中，說起事前，秦川秘密給葉琳琳安排的任務。原來馮楠昌要殺須賀，是秦川意料中事。秦川安排葉琳琳，偷偷潛進梅機關機房，把淺倉(蔣一銘 飾)辦公室的電話線和另一部電話的線交換了，然后叫葉琳琳用換了線的電話，在指定的時間，打給馮楠昌，告訴他須賀真正的身份是日本人。這樣既能除掉須賀，又能嫁禍給淺倉。

葉琳琳責怪秦川，為了這事差點把性命搭進去了。秦川說，這是為了保證奎寧能送到抗日前線去。葉琳琳這時懷疑秦川這么為共產黨，是共產黨的人。而秦川以抗日不分你我為由，搪塞過去。

葉琳琳給秦川帶來雞湯，秦川喝出了熟悉的味道，是夏嵐(周麗淇 飾)為他熬的。