馮又如(孫一理 飾)將高大涌(林鵬 飾)夫妻叫到辦公室，以政府的名義，提出征用高大涌的工廠。廖藍(王一楠 飾)心知馮又如不是善類，也猜到政府征用是借口。高大涌卻是另一種態(tài)度，他積極表示支持政府抗日，非常榮幸能捐出工廠，但是他可以幫政府管理工廠，他自己的工廠他自然最清楚如何運營。馮又如皮笑肉不笑，拿出協(xié)議提醒高大涌如果沒有異議就簽字。管理 工廠的事情，自然不需要高大涌再操心，高大涌要做的事情就是捐出工廠。宋掌柜拜訪程亦治(張新成 飾)，委托程亦治幫忙采購商品。程亦治保證會幫宋掌柜采購到想要的商品。宋掌柜向程亦治道謝的時候，提起高大涌的工廠被政府沒收了。程亦治吃了一驚，心事重重駕車與吳麗姿(蔡文靜 飾)出行。倆人在路上聊起了高大涌。程亦治認為馮又如是借政府的名義侵占高大涌的工廠，如果高大涌夫妻落入到馮又如手里，事情就變得更加麻煩了。高大涌通過關(guān)系，委托別人送了一封信給程亦治。高大涌在信里提起自己把工廠交給了政府，政府拿到工廠后，并沒有罷休。把高大涌夫妻借到專門的住處，名為優(yōu)待照顧兩人，其實是軟禁倆人。高小聰(李京旭 飾)進入辦公室，程亦治把信遞給高小聰過目，高小聰一眼認出了父親的筆跡。高小聰此前還得到了一瓶桐油，他發(fā)現(xiàn)手里的桐油跟自家工廠的一樣，除了生產(chǎn)日期不同，其余都一樣。雷子向黃如虹(張志堅 飾)轉(zhuǎn)達消息，透露日本人柳二郎(毛毅 飾)想見黃如虹。柳二郎為人心狠手辣，黃如虹被逼無奈，只能見柳二郎。雙方在包廂里面欣賞日妓跳舞，柳二郎讓黃如虹發(fā)表看法，黃如虹說話圓滑，夸贊日本女人跳舞跟中國女人不相上下，各有各的好看之處。柳二郎向黃如虹打探吳麗姿，他想跟吳麗姿認識。黃如虹提議柳二郎跟三鑫銀行的梁經(jīng)理認識，梁經(jīng)理在商場摸爬打滾多年，值得柳二郎交結(jié)，在黃如虹的描繪下，柳二郎對梁經(jīng)理產(chǎn)生了濃厚的興趣。徐樹(古子成 飾)離開中國后，留了一封信給吳麗姿。他在信里勸說吳麗姿與程亦治和好，他看得出吳麗姿其實也還愛著程亦治。吳麗姿讀完信后，心情復雜。程亦治忽然透露一個噩耗，前往意大利的輪船出了海難，船上的幾百個中國人，包括徐樹，全部在海難中下落不明，生還希望渺茫。吳麗姿得知徐樹遇難，心如刀割，趕緊轉(zhuǎn)身背對程亦治。她哽咽著聲音應付程亦治，身心早已被悲痛填滿。程亦治陪吳麗姿上街散步，吳麗姿再也控制不了情緒，一邊哭泣一邊向程亦治講述徐樹的為人。